Анализ инвестиционного проекта строительства

Анализ инвестиционного проекта строительства

Более 13 лет успешной работы. Решаем самые сложные юридические вопросы.

Профессиональные юристы, огромная наработанная практика

Оценка строительного проекта

Оценка проекта строительства это комплекс мероприятий проводимых для подтверждения экономической целесообразности реализации проекта.

Перед началом осуществления проекта строительства или реконструкции объектов капитального строительства его квалифицированная оценка является необходимым этапом, независимо от того, за счет каких средств будет осуществляться финансирование проекта с помощью существенной доли привлекаемого в проект инвестора или компания планирует осуществление проекта строительства преимущественно за счет собственных средств.

Инвестор всегда заинтересован в проведении такой оценки, предпочитая потратить некоторую сумму на этом этапе, нежели потерять большую часть своих денег в процессе реализации проекта.

Оценка проекта дает возможность проверить правильность основных положений проекта, она включает анализ рыночной целесообразности реализации проекта, оценку местоположения участка, обзор конкуренции, финансовый анализ, разработку или анализ существующей концепции объекта, оценка целесообразности его последующей эксплуатации и/или продажи. Оценка проекта позволяет рассчитать эффективность инвестиционного проекта и его рискованность, разработать маркетинговую концепцию проекта и дать рекомендации по позиционированию проекта.

Принципиально суть оценки строительного проекта (маркетингового анализа) заключается в ответе на два простых вопроса:

  • Сможем ли мы продать продукт, являющийся результатом реализации проекта?
  • Сможем ли мы получить от этого достаточный объем прибыли, оправдывающий инвестиционный проект?

Оценка проекта включает:

  • Анализ целесообразности реализации проекта:

Анализ месторасположения участка, особенности конфигурации и рельефа участка, транспортная и пешеходная доступность, окружение и прилегающая инфраструктура, перспективы развития района, с учетом документов территориального планирования муниципального образования, анализ соответствия характеристик участка его планируемому назначению, анализ основных ограничений и их влияние на проект,

Анализ объектов-аналогов, соотношение спроса и предложения, прогноз развития, анализ объектованалогов по расположению,

Анализ качественных характеристик объектованалогов, анализ цены продажи/аренды объектованалогов, сроки выхода объектованалогов на рынок, степень готовности, анализ динамики изменения цен, анализ динамики спроса, общий прогноз развития сегмента,

  • Финансовый анализ реализации проекта, его последующей эксплуатации и/или продажи:

Определение инвестиционных потребностей по проекту, прогноз расходной части (бюджета) проекта, прогноз доходной части проекта, формируемой из поступлений от продажи жилых помещений и аренды коммерческих площадей объекта, определение оптимальных параметров заемного финансирования (кредитования) проекта, установление (и последующий поиск) источников финансирования инвестиционных потребностей, оценка стоимости капитала, привлеченного для реализации инвестиционного проекта, формирование и оценка денежных потоков проекта, анализ его экономической эффективности и сроков окупаемости, анализ возможных рисков развития проекта с позиции его чувствительности к базовым рыночным, финансовым и объемным показателям.

  • Разработка маркетинговой концепции и позиционирования объекта недвижимости:

Анализ существующей концепции объекта, анализ расположения объекта на участке, определение оптимальных техникоэкономических параметров, рекомендации по оптимальному соотношению площадей для помещений различного профиля, а также предложение схемы их зонирования внутри объекта, рекомендации по обустройству паркинга, рекомендации по оптимальному уровню цен продажи площадей будущего объекта, рекомендации по рыночному позиционированию проекта.

Оценка строительного проекта имеет определяющее значение при анализе проектов, так как позволяет получить рыночную информацию, необходимую для оценки жизнеспособности проекта.

8.2. Пример строительного инвестиционного проекта

8.2. Пример строительного инвестиционного проекта

Проект «Строительство и эксплуатация санаторно-курортного комплекса (СКК) в редком природном месте, предоставляющий уникальные конкурентные преимущества», подготовлен в 2005 году и находится в ожидании инвестора, способного рискнуть вложением средств на относительно социально нестабильной территории.

Похожие главы из других книг

15. Жизненный цикл инвестиционного проекта

15. Жизненный цикл инвестиционного проекта Инвестиционный проект сопровождается документацией, утвержденной в установленном порядке стандартами (нормативами и правилами), а также описанием последовательно выполняемых на практике действий по срокам осуществления

16. Разработка инвестиционного проекта

16. Разработка инвестиционного проекта Инвестиционный цикл начинается задолго до начала действий, предусмотренных проектом, и заканчивается много позже его завершения.В этом смысле понятие «инвестиционного цикла» значительно шире понятий «жизненный цикл проекта» и

1.4.2. Структура бизнес-плана инвестиционного проекта

1.4.2. Структура бизнес-плана инвестиционного проекта В составлении бизнес-планов нет строго установленных шаблонов, но можно найти макеты. Например, вот несколько источников макетов бизнес-планов:? приложение к постановлению Правительства РФ «Об утверждении порядка

2.4. Основные показатели эффективности инвестиционного проекта

2.4. Основные показатели эффективности инвестиционного проекта Рассчитав приведенные будущие денежные потоки по проекту, необходимо понять, насколько эффективен предлагаемый проект и стоит ли инвестировать в него средства. Также необходимо сравнить основные

3.2.4. Возможные ошибки при оценке инвестиционного проекта

3.2.4. Возможные ошибки при оценке инвестиционного проекта При оценке инвестиционных проектов и расчете показателей могут возникать ошибки.1. Ошибки, связанные с оценкой рыночных рисков реализации проектов:? объемы реализации продукции завышаются по сравнению с реально

5.2. Участники инвестиционного проекта

5.2. Участники инвестиционного проекта В любом инвестиционном проекте принимают участие множество сторон со своими интересами и возможностями (рис. 16). Рис. 16. Участники инвестиционного проектаВ итоге участники взаимосвязаны и все заинтересованы в успешной реализации

5.4. Стадии инвестиционного проекта

5.4. Стадии инвестиционного проекта Если ты сделал быстро, но плохо, все скоро забудут, что ты сделал быстро, но зато долго будут помнить, что ты сделал плохо. Если ты что-то сделал медленно, но хорошо, то все скоро забудут, что ты работал медленно, но будут помнить, что сделал

5.12. Управление рисками инвестиционного проекта

5.12. Управление рисками инвестиционного проекта Добиться многого невозможно без смелости и риска, и неудачи при этом неизбежны. Дионисий Галикарнасский, из письма к Помпею Риск испано-португальское слово, обозначающее подводную скалу, которая может возникнуть и

5.12.1. Риски реализации инвестиционного проекта

5.12.1. Риски реализации инвестиционного проекта Идентификация рисков может быть осуществлена с помощью одного из следующих способов или их комплекса.1. Проверка по типовым рискам.2. Проведение SWOT-анализа проекта.3. Анализ неопределенностей и предположений по плану проекта

2. Разработка инвестиционного проекта

2. Разработка инвестиционного проекта Инвестиционный цикл начинается задолго до начала действий, предусмотренных проектом, и заканчивается много позже его завершения.В этом смысле понятие «инвестиционного цикла» значительно шире понятий «жизненный цикл проекта» и

Подпроцесс «Разработка и утверждение инвестиционного проекта»

Подпроцесс «Разработка и утверждение инвестиционного проекта» Данный подпроцесс включает в себя два основных этапа: разработка детального инвестиционного проекта, согласование и утверждение ИП.Разработка детального инвестиционного проекта. Согласование и

49. Понятие инвестиционного проекта

49. Понятие инвестиционного проекта Инвестиционный проект это программа мероприятий, с помощью которых осуществляются эффективные капитальные вложения для получения прибыли.Инвестиционные проекты различаются по длительности и объему финансовых ресурсов, масштабам

50. Содержание инвестиционного проекта

50. Содержание инвестиционного проекта Описание предприятия включает: историческую справку, цель, указание руководителя (профессионала в своей деятельности), финансовые коэффициенты (устойчивости, ликвидности, активности).Описание отрасли: тенденции (если тенденции

67. Понятие эффективности инвестиционного проекта

67. Понятие эффективности инвестиционного проекта Инвестиционный проект (в принятом в мировой практике виде) представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, направленных на достижение поставленных целей в условиях ограниченных финансовых, временных и других

76. Показатели эффективности инвестиционного проекта (начало)

76. Показатели эффективности инвестиционного проекта (начало) Чистый доход (ЧД) накопленный эффект в виде сальдо денежных потоков за расчетный период, равен сумме доходов на всех шагах инвестиционного проекта: .Чистый дисконтированный доход (ЧДД или NPV) чистый

8.1. Показатели эффективности инвестиционного проекта

8.1. Показатели эффективности инвестиционного проекта Оценка показателей эффективности проекта выполнена на основе денежных потоков от операционной и инвестиционной деятельности проекта. В расчетах учитывались расходы на обслуживание займов. Дисконтирование денежных

Фазы инвестиционного проекта

Любой проект осуществляется в соответствии с выбранной технологией и графиком реализации.

График реализации проекта с прямыми инвестициями включает: предынвестиционную фазу, инвестиционную фазу, эксплуатационную фазу и фазу завершения проекта.

Предынвестиционная фаза включает:

анализ и проверку основной идеи проекта,

составление задания на разработку и обоснование проекта,

выбор месторасположения объекта,

поиск средств на проектирование,

проведение тендеров на проектирование,

выбор проектной фирмы и заключение с ней договора,

разработку ТЭО, разработку проектно-сметной документации,

отвод земли под строительство (при необходимости),

получение разрешения на строительство (при необходимости),

проведение тендеров на строительство,

разработку рабочей документации,

заключение подрядного договора.

Инвестиционная фаза включает:

производство опытных образцов,

выход на проектную мощность.

Эксплуатационная фаза проекта включает:

создание центров обслуживания (ремонта),

создание дилерской сети,

текущий мониторинг экономических показателей

Фаза завершения закрывает проект. Реализацию проекта в развитых странах обычно осуществляют специализированные фирмы.

7.3. Особенности анализа вариантов инвестиционных проектов

Можно выделить следующие инвестиционные ситуации:

Инвестиционный проект реализуется с нуля, и для его реализации создается новое предприятие.

Предполагается осуществить инвестиционный проект на действующем прибыльном предприятии.

Предполагается осуществить инвестиционный проект на базе кризисного предприятия.

На предварительном этапе любого инвестиционного проекта осуществляется анализ инвестиционной привлекательности и инвестиционных рисков страны или региона, где предполагается осуществление проекта.

Рейтинги стран, регионов и корпораций по инвестиционной привлекательности составляют ежегодно специализированные международные агентства. В России рейтинги по инвестиционной привлекательности и инвестиционному риску регионов и предприятий рассчитывает и составляет рейтинговое агентство РА «Эксперт».

Инвестиции идут в те страны и регионы, которые создали привлекательный инвестиционный климат и минимальные риски потерь капитала.

При реализации инвестиционного проекта с нуля на предварительном этапе необходимо оценить:

инвестиционную привлекательность региона,

конкурентные преимущества проекта в целом,

конкурентоспособность предполагаемой продукции,

предварительную стоимость проекта,

предварительные сроки окупаемости проекта,

наличие квалифицированной рабочей силы,

наличие ниши для продукции на рынке,

конкурентов на данном рынке,

риски потерь капитала.

При реализации инвестиционного проекта на базе действующего предприятия дополнительно необходимы:

анализ ликвидности предприятия,

анализ финансовой устойчивости,

анализ платежеспособности этого предприятия,

анализ возможности использования их на другие цели,

анализ уровня его менеджмента и маркетинга.

Оценка возможности реализации инвестиционной идеи

на базе кризисного предприятия, как правило, возможна только после его санации по результатам антикризисного управления предприятием.

Все права принадлежать их авторам. Данный сайт не претендует на авторства, а предоставляет бесплатное использование.

Лекции - Анализ инвестиционных проектов - файл Тема 1эл консп.doc

Доступные файлы (10):

    Смотрите также:
  • по Инвестиционному проектироваю лекция
  • Инвестиционный анализ лекция
  • Инвестиции лекция
  • Анализ инвестиционных проектов на примере филиала ООО Газпром трансгаз - Кубань курсовая работа
  • Методы количественного анализа риска инвестиционных проектов курсовая работа
  • Инвестирование лекция
  • по инвестициям лекция
  • по финансовой математике лекция
  • Инвестиционный менеджмент лекция
  • Инвестиции лекция
  • Доклад - Метод проектов и его использование в школе реферат
  • Инвестиционный анализ лекция

Тема 1эл консп.doc

Тема 1. Общие положения инвестиционного проектирования

Понятие проекта и проектного цикла

Проекты принято подразделять на тактические и стратегические. К числу последних обычно относятся проекты, предусматривающие изменение формы собственности (создание арендного предприятия, акционерного общества, частного предприятия, совместного предприятия и т.д.), или кардинальное изменение характера производства (выпуск новой продукции, переход к полностью автоматизированному производству, и т.п.). Тактические проекты обычно связаны с изменением объемов выпускаемой продукции, повышением качества продукции, модернизацией оборудования.

Общая процедура упорядочения инвестиционной деятельности предприятия по отношению к конкретному проекту формализуется в виде так называемого проектного цикла, который имеет следующие этапы.

Формулировка проекта (иногда используется термин идентификация). На данном этапе высший состав руководства предприятия анализирует текущее состояние предприятия и определяет наиболее приоритетные направления его дальнейшего развития. Результат данного анализа оформляется в виде некоторой бизнес идеи, которая направлена на решение наиболее важных для предприятия задач.

Виды инвестиционных проектов

1. Замена устаревшего оборудования

Предварительная стадия разработки и анализа проекта

Сопоставляя критерии зрелости отрасли и конкурентной способности предприятия, мы можем представить матрицу жизненных циклов предприятия.

Общая последовательность разработки и анализа проекта

Анализ коммерческой выполнимости проекта (маркетинговый анализ)

Принципиально суть маркетингового анализа заключается в ответе на два простых вопроса:

Технический анализ

Финансовый анализ

Экономический анализ

Экономический анализ состоит в оценке влияния вклада проекта в увеличении богатства государства (нации).

Институциональный анализ оценивает возможность успешного выполнения инвестиционного проекта с учетом организационной, правовой, политической и административной обстановки. Этот раздел инвестиционного проекта является не количественным и не финансовым. Его главная задача - оценить совокупность внутренних и внешних факторов, сопровождающих инвестиционный проект.

Оценка внутренних факторов обычно производится по следующей схеме.

Основные приоритеты в плане анализа внешних факторов главным образом обусловлены следующими двумя аспектами.

Анализ риска

Иногда в процессе анализа риска ограничиваются анализом сценариев, который может быть проведен по следующей схеме.

Понравилась статья? Поделить с друзьями: